零售客群突破1.7亿户 招商银行（600036）去年净利增长23%

不愧是“零售之王”。这是市场对于招商银行(600036.SH、3968.HK)年报的普遍印象。

年报显示，2021年度招商银行实现营业收入3313亿元，同比增长14.04%;实现归属于该行股东的净利润(净利润，下同)1199亿元，同比增长23.20%。不仅实现净利润首次冲破千亿大关，且增速也达到自2012年以来的新高。

2021年是招商银行的大财富管理元年。在“大财富管理价值循环链”的推动下，招商银行“零售之王”地位稳固。截至2021年末，招商银行零售客群突破1.7亿户，零售管理客户总资产(AUM)突破10万亿，增量再破万亿。零售金融业务税前利润777.09亿元，同比增长21.74%，占该行税前利润的52.44%，同比上升0.31个百分点，全年大财富管理收入在营收占比接近16%。

但另一方面，股份制商业银行中，招商银行理财投诉量一直居高不下，在取得利润高增的同时，招商银行对于消费者权益保护水平依旧有提升空间。银保监会通报数据显示，2021年全年招商银行理财类业务投诉量共617件，稳居股份制商业银行投诉榜的榜首。

去年净利增长23%总资产首破9万亿

招商银行再次取得亮眼成绩。年报显示，2021年招商银行实现营业收入3313亿元，同比增长14.04%;实现归属于该行股东的净利润1199亿元，同比增长23.20%。

告别了2020年疫情影响下的低速增长，招商银行业绩增速重回两位数以上水平，也是自2012年以来最高业绩增速，推动该行净利润首次冲破千亿大关。

截至2021年末，招商银行资产总额突破9万亿元，达到9.25万亿元，较上年末增长10.62%;贷款和垫款总额5.57万亿元，较上年末增长10.76%;负债总额8.38万亿元，较上年末增长9.86%;客户存款总额6.35万亿元，较上年末增长12.77%。

随着生息资产规模的扩张，2021年招商银行实现净利息收入2039.19亿元，同比增长10.21%，占当期营收的比例为61.56%。净利差2.39%，净利息收益率2.48%，同比均下降1个基点。

同期，招商银行实现非利息净收入1273.34亿元，同比增长20.75%，占比38.44%，同比继续提升2.14个百分点。其中，净手续费及佣金收入944.47亿元，同比增长18.82%;投资收益218.52亿元，同比增长14.04%。

资产质量上，截至2021年末，招商银行不良贷款总额508.62亿元，较上年末减少27.53亿元;不良贷款率重回1%以下，仅为0.91%，较上年末下降0.16个百分点;拨备覆盖率483.87%，较上年末上升46.19个百分点;贷款拨备率4.42%，较上年末下降0.25个百分点。

值得一提的是，面对市场关切，招商银行也专门介绍了关于房地产领域的风险管控情况。截至2021年末，招商银行房地产相关的实有及或有信贷、自营债券投资、自营非标投资等承担信用风险的业务余额合计5114.89亿元，较上年末上升3.48%。

受行业政策调控、房地产行业景气程度下降等因素影响，报告期内部分“高负债、高杠杆、高周转”运营的房地产企业债务风险上升，截至2021年末，招商银行对公房地产不良贷款率1.39%，较上年末上升1.16个百分点。招商银行表示该行承担信用风险的房地产业务客户结构保持良好，其中，高信用评级客户余额占比86.62%。

大财富管理收入占比接近16%

一直以来，招商银行稳坐银行业“零售之王”的宝座。特别是在2021年，招商银行的大财富管理元年，该行提出打造“大财富管理的业务模式+数字化的运营模式+开放融合的组织模式”的3.0模式，其中大财富管理的业务模式优势已然显现。

年报显示，2021年，招商银行零售金融业务税前利润777.09亿元，同比增长21.74%，占该行税前利润的52.44%，同比上升0.31个百分点;营业收入1790.15亿元，同比增长14.52%，占该行营业收入的54.04%，同比上升0.23个百分点。

截至2021年末，招商银行零售客户1.73亿户(含借记卡和信用卡客户)，较上年末增长9.49%，其中，金葵花及以上客户367.20万户，较上年末增长18.38%。报告期末，招商银行管理零售客户总资产(AUM)余额突破10万亿元，达到10.76万亿元，较上年末增长20.33%。

在财富管理业务上，截至2021年末，招商银行财富产品持仓客户数3778.66万户，较上年末增长29.68%。期末零售理财产品余额30038.52亿元，较上年末增长35.48%;代理非货币公募基金销售额6080.35亿元，同比下降0.44%;实现代理信托类产品销售额4151.41亿元，同比下降11.51%。

在私行业务方面，招商银行继续保持领先优势。截至2021年末，招商银行私人银行客户122064户，较上年末增长22.09%;管理的私人银行客户总资产33939.04亿元，较上年末增长22.32%。

在大财富管理价值循环链的带动下，招商银行管理客户总资产保持较快增长，并带动资产管理、资产托管、投资银行等业务同步运转。2021年，招商银行财富管理手续费及佣金收入358.41亿元，同比增长29%，其中，代理基金收入123.15亿元，同比增长36.20%。此外，该行资产管理手续费及佣金收入108.56亿元，同比增长57.52%;托管业务佣金收入54.33亿元，同比增长27.75%。

2021年，招商银行包括财富管理、资产管理和托管业务手续费及佣金收入等在内的大财富管理收入，占营业总收入的比例接近16%。

但需要注意的是，随着招商银行财富管理的深入推进，对于该行理财业务的投诉量一直高居不下，为市场诟病。根据中国银保监会官网公布的数据，2021年四个季度招商银行理财类业务投诉量分别为136件、153件、164件、164件，全年共617件，稳居股份制商业银行投诉榜的榜首。(记者蔡嘉)

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